Verzögerte Wertrealisierung und Liquidationsdruck in Private-Equity-Strukturen - Private Equity zwischen verlängerten Haltedauern, Bewertungsdifferenzen und blockierten Transaktionsfenstern Der internationale Private-Equity-Markt verzeichnet seit geraumer Zeit eine Verschiebung der Wertschöpfungsdynamik. Während in früheren Zyklen Kapitalzufluss und Transaktionsvolumen im Vordergrund standen, rückt nun die Realisierung bestehender Beteiligungen in den Fokus. Global verbleiben Vermögenswerte im Umfang mehrerer Billionen US-Dollar in den Portfolios, ohne in absehbarer Zeit veräußert zu werden. Gleichzeitig sinken potentiell die Ausschüttungsquoten an Investoren, und die durchschnittlichen Haltedauern überschreiten vielfach den ursprünglich kalkulierten Rahmen. Die privatrechtliche öffentliche Versteigerung kann in solchen Konstellationen einen rechtskonformen, strukturierten und zügig umsetzbaren Weg eröffnen, um Anteile, IP-Rechte...

Interim CFO, COO und CEO für Turnaround, Restrukturierung und Transformation im Mittelstand und in Private Equity Beteiligungen Marco Behnke Der Interim Manager™ bringt Unternehmen in kritischen Phasen zurück in die Handlungsfähigkeit Interim CFO, COO und CEO für Turnaround, Restrukturierung und Transformation im Mittelstand und in Private Equity Beteiligungen Wenn Liquidität eng wird, Entscheidungen zu lange dauern und die Steuerung im Unternehmen nicht mehr greift, braucht es keine weiteren Folien, sondern operative Führung mit Wirkung. Marco Behnke Der Interim Manager™ übernimmt Verantwortung genau in diesen Situationen. Als erfahrener Interim CFO, COO und CEO unterstützt er Unternehmen dabei, Cash zu sichern, Transparenz herzustellen, Leistungssysteme aufzubauen und operative Umsetzung wieder in Gang zu bringen. Marco Behnke steht für Interim Management mit klarer Ergebnisorientierung. Sein Fokus liegt auf Unternehmen, die...

Der Betriebswirt und Volkswirt Stefan Kühn schließt seine fundierte Analyse des Aktienmanagements ab. Basierend auf zahlreichen Veröffentlichungen fasst er seine wichtigsten Erkenntnisse zusammen. Sein Fazit ist eindeutig: Erfolgreiches Aktienmanagement basiert auf einer langfristigen Strategie, Disziplin und einem klaren Verständnis der Marktmechanismen. Doch damit sind seine Marktanalysen noch nicht abgeschlossen. Kühn wird weiterhin die Entwicklungen im Finanzsektor beobachten und insbesondere die Auswirkungen neuer Trends, gesellschaftlicher Veränderungen und politischer Einflüsse auf die Finanzmärkte analysieren. Künftig wird er sich verstärkt mit technologischen Innovationen und deren Potenzial für die Kapitalmärkte beschäftigen. Die acht wichtigsten Erkenntnisse für erfolgreiches Aktienmanagement: 1. Die Mischung macht's! Eine ausgewogene Kombination aus ETFs und Einzelaktien erhöht die Erfolgschancen. Kühn empfiehlt...

Der Weg von der Theorie in die Praxis ist oft mit Herausforderungen verbunden. Wie Beta zur Portfoliooptimierung beitragen kann und mit welchen Strategien Investoren den Nutzen maximieren können. Warum Beta in der Praxis zählt: Der Beta-Faktor, so Stefan Kühn, ist jedoch eine jener Kennzahlen, die eine Brücke zwischen akademischen Modellen und der Realität des Portfoliomanagements schlagen. Beta als Baustein des Risikomanagements Beta ist nicht nur ein Maß für die Volatilität, sondern auch ein Indikator für die Risikobereitschaft eines Investors. Die Analyse des Beta-Faktors ermögliche es, Portfolios gezielt anzupassen,...

Der Beta-Faktor ist weit mehr als eine theoretische Kennzahl. In einer immer komplexeren Finanzwelt hilft er Anlegern, Risiken besser zu managen und fundierte Entscheidungen zu treffen. Die Bedeutung des Beta-Faktors: Der Beta-Faktor hilft Anlegern, Risiken besser zu managen und fundierte Entscheidungen über die Zusammensetzung des Portfolios zu treffen. Stefan Kühn, Finanzexperte und Gründer von SK Coaching , beschreibt den Beta-Faktor als "Schlüssel zur Entschlüsselung der Dynamik zwischen Marktvolatilität und Portfolioperformance. Im Wesentlichen misst der Beta-Faktor die Sensitivität eines Wertpapiers oder eines Portfolios...

Der Ökonom Stefan Kühn beleuchtet in seinem Bericht vier grundlegende Risikoquellen, die Investoren kennen und berücksichtigen sollten. Diese sind: 1. Bilanzrisiko (Leverage) 2. Bewertungsrisiko 3. Geschäftsrisiko 4. emotionales Risiko Dabei bezieht er mit dem "emotionalen Risiko" auch eine wichtige qualitative Komponente mit ein, die oft vernachlässigt wird. 1. Bilanzrisiko (Leverage) Morgan Housel, Autor von The Psychology of Money, beschreibt, dass es in Japan 140 Unternehmen gibt, die seit über 500 Jahren ununterbrochen existieren. Diese langlebigen Unternehmen haben eines gemeinsam: keine oder nur geringe...

Die moderne Finanztheorie bietet Investoren und Entscheidungsträgern eine Vielzahl von Konzepten und Modellen, um Risiken besser verstehen und bewerten zu können. Doch was ist Risiko eigentlich? In der Finanzwelt wird Risiko häufig mit Volatilität gleichgesetzt. Diese gängige Gleichsetzung hat ihre Vorteile, birgt aber auch erhebliche Gefahren. Der Ökonom Stefan Kühn nimmt in diesem Bericht eine kritische Analyse vor, um die verschiedenen Aspekte von Risiko und Volatilität und ihre Bedeutung in der Praxis zu beleuchten. Was ist Risiko? In der Finanztheorie wird Risiko häufig mit Volatilität gleichgesetzt. Diese misst...

CFGI, ein führendes internationales Beratungshaus und Portfoliounternehmen von Carlyle und CVC Partners, erwirbt das führende deutsche CFO-Beratungsunternehmen PAS Financial Advisory AG. BOSTON / STUTTGART - 30. April 2024 - CFGI, ein führendes internationales Beratungshaus und Portfoliounternehmen von Carlyle und CVC Partners, hat vor kurzem eine Vereinbarung zur Akquisition der PAS Financial Advisory AG, dem führenden deutschen Beratungsunternehmen rund um die CFO-Agenda, unterzeichnet. Die PAS Financial Advisory AG ist auf die Beratung von Unternehmen - von Start-Up bis DAX-40 - fokussiert und bietet mit neun Niederlassungen...

Die Experten der Vonberg AG erläutern Private Equity-Investitionen in Unternehmen von der Gründung bis zum Exit-Erfolg Für die Gründer der Vonberg AG hat der Investmentansatz beim Private Equity das Potenzial, Unternehmen in allen Entwicklungsphasen zu unterstützen, angefangen bei der Gründung über das Wachstum bis zur Reifung und zum Ausstieg. Während des gesamten Unternehmenslebenszyklus bringt Private Equity nicht nur finanzielle Ressourcen, sondern auch Fachwissen und Erfahrung in die Unternehmen ein. Dies ermöglicht es Unternehmern, innovative Ideen umzusetzen, neue Märkte zu erschließen, und bestehende Geschäftsmodelle...

Werden auch Lamborghini-Aktien endlich für die Öffentlichkeit zugänglich? Das Ende 2022 veröffentlichte Lamborghini-Biopic hat nicht nur die geschichtsträchtige Historie der Marke aufgezeichnet, sondern auch die Gerüchte um einen möglichen Lamborghini IPO neu entflammt. Erfahren Sie, was der Mutterkonzern für investitionsaffine Lamborghini-Fans unter der Haube hat. Der IPO von Lamborghini wurde von der Muttergesellschaft erstmals 2019 in Betracht bezogen. Der Plan verlor jedoch an Fahrt, als der deutsche Autohersteller damit beschäftigt war, Bugatti an Rimac auszulagern. Ähnliches geschah mit dem Discord IPO, als Epic...